Зимой 1598 года Имджинская война подходит к концу. После смерти японского правителя Тодёёси Хидэёси его приказ о выводе войск из Чосона становится для командиров последней возможностью спасти свои армии от гибели в чужой земле. Полководец Конъиси Юкинага, возглавлявший остатки японских сил, пытается прорвать морскую блокаду, чтобы спасти десятки тысяч своих солдат.
В эпоху глубокого кризиса королевства Чосон, когда государственные институты рухнули, а власть держится на насилии, существует легенда — безликий мастер клинка по имени Ли Нан. Он не принадлежит ни клану, ни фракции, его услугами пользуются самые влиятельные, но никто не знает его истинного лица. Его работа — это чистая, безупречная механика устранения неугодных.
Фильм погружает в один из самых драматических периодов истории Южной Кореи — конец 1970-х. После убийства президента Пак Чон-хи 26 октября 1979 года страна оказывается на грани хаоса. В этих условиях начальник Управления обороны и безопасности генерал Чон Ду-гван, возглавляющий влиятельное тайное общество офицеров «Ханахве», видит возможность для силового решения.
В 1933 году, в разгар японской оккупации Кореи, в одинокий горный отель доставляют пятерых подозреваемых в связях с борцами за независимость. Их держит под арестом японский офицер, уверенный, что среди них — агент сопротивления по кличке «Фантом». Ему дан срок до полудня следующего дня, чтобы выявить шпиона.












