После распада Братства история Средиземья расходится на несколько дорог, и каждая ведёт к собственной проверке. Фродо и Сэм продолжают путь к Мордору почти без защиты, с грузом, который становится тяжелее не только физически. Их проводником оказывается Голлум — существо жалкое, опасное и слишком тесно связанное с Кольцом, чтобы ему можно было спокойно доверять.
Шир в «Братстве кольца» выглядит местом, где большая история должна проходить где-то далеко. Хоббиты заняты праздниками, едой, соседскими разговорами и маленькими радостями, пока старое кольцо Бильбо Бэггинса не оказывается ключом к судьбе всего Средиземья. Гэндальф понимает, что эта вещь связана с Сауроном, темным властителем, чья сила может вернуться вместе с Кольцом.